阿根廷方面：利用地理上的有利條件，乘英不備，以武力收復馬島，迫使英國在事實面前承認其有馬島的主權。
英國方面：決心不借付出巨大代價重占馬島。先以強大軍事壓力迫使阿軍撤出馬島，如阿軍不撤，則強行登陸奪取，戰術上采取速戰速決，並恪守不對阿本土及12海裏領海采取軍事行動的規定。
阿方行動：
阿根廷總統加爾鐵裏下令提前實施收復馬島的“羅薩裏奧”計劃，作戰總指揮為陸軍第5軍軍長兼馬爾維納斯戰區司令奧斯瓦爾多·加西亞中將。特混艦隊由航母1艘、驅逐艦4艘和其它艦船***約20艘及登陸兵4,000人成的第40特混艦隊。
第40兩棲特混艦隊於4月2日零時15分派出的阿軍陸戰隊的偵察小隊在彭布羅克角登陸。4月2日六時三十分，阿軍主力在龍克灣登陸，隨即攻占了機場和港
口。八時三十分，阿軍七架C—130運輸機運來3000多後援。使島上阿軍總兵力達4000人。島上英國守軍近200人，只進行了壹般抵抗，即在總督雷克
斯·亨特率領下全部投降。英軍無傷亡，阿軍亡4人（其中上校壹名）。阿方任命馬裏奧·本哈明·梅嫩德斯準將為馬島軍事長官。
4月3日，阿海軍輸送登陸兵約200人在南喬治亞島格裏恃維肯港登陸，英守軍22人進行了抵抗，最後全部被阿生俘。4月7日，阿宣布成立“南大西洋戰區”
（包括阿大陸沿岸200海裏及馬島、南喬治亞島和南桑德韋奇群島周圍200海裏水域），任命海軍作戰司令胡安·阿塞·隆巴多將軍為該戰區司令。與此同時阿
軍第60兩棲編隊在南島登陸，經短促交火，占領南島，英國守軍23人投降。就這樣，阿軍以傷亡7人，損失2架直升機的代價，占領了整個馬島。
阿軍收復馬島的消息傳到國內，群情振奮，數十萬人聚集在總統府的“五月二十五日廣場”，高唱國歌，高呼口號，歡慶勝利。全國十多個政黨壹致表示支持政府的行動。總統加爾鐵裏的威望達到頂峰。再也沒有人去考慮政府在處理經濟問題上的失敗了。
阿軍自收復馬島至4月30日期間，為了防禦英國方面的報復而不斷加強馬島防禦，島上駐軍到4月底由原來的4,000人增至13,000人。其部署為：阿根
廷港和肯特山地區4個營及支援分隊***約9,000人，達爾文港、古斯格林壹個營及支援分隊***約1,700人，範寧角約50人，福克斯灣、佩布爾島等地壹個
營及支援分隊***約2,000人；另外還擴建阿根廷港機場及在古斯格林、佩布爾島修建簡易機場；部署雷達站及防空部隊，構築工事；向島上運送武器、彈藥及其
它補給品等。司令部設在阿根廷港。
戰爭第壹階段：英國方面
英國在獲悉馬島被阿根廷占領後，立即宣布與阿斷交，成立以首相撒切爾夫人為主席的戰時內閣，作為最高決策機構，並制定了以武力為後盾，政治、外交、經濟多
管齊下，迫使阿方撤軍，如果阿根廷不屈服，就用武力重奪馬島的戰略方針。美國人也非常積極的介入，美國人壹開始想從政治上去解決這次危機。因此派當時的國
務卿黑哥將軍從中斡旋，無耐雙方的態度都非常的堅決。4月3日，英內閣作出派遣特混艦隊重占馬島的決策，任命桑迪·伍德沃德海軍少將為特混艦隊司令。英特
混艦隊艦船40余艘，載地面部隊約4,000人，“鷂“式飛機20架和各種直升機45架，於4月5日分別由英國樸茨茅斯和英屬直布羅陀啟航駛往南大西洋。
4月7日，英國宣布對馬島周圍200海裏實施全面海空封鎖。4月12日，英軍的核潛艇到達馬島後立即開始對馬島進行封鎖。
英國根據戰時動員法緊急動員大型商船參戰
在前往馬島壹萬三千公裏的航程途中，英軍參戰部隊完成了制定作戰方案、戰鬥序列編組、戰術演練等壹系列準備工作，並根據4月4日戰時議會簽發的法令，征招
58艘民船，作為艦隊的後勤支援力量，同時對征用的民船按需要進行快速改裝。如“伊利莎白女王二世”號和“堪培拉”號客輪都改裝為運兵船，“大西洋運輸
者”號和“大西洋堤道”號滾裝船改裝為飛機運輸船，此時“烏幹達”號客船正載著940名英國學生在地中海旅行，接到征招命令立即在就近港口停靠，讓學生上
岸，隨即駛向直布羅陀，僅用三天就改裝為醫療船。由此可以看出英方對處理突發事件的能力。
4月17日英國戰時內閣提出把戰爭控制在馬島地區，不進攻阿根廷本土的原則。並積極展開了外交和政治攻勢，美國、北約等國都表示支持英國，中斷了與阿根廷
的軍火貿易，特別是法國和德國，原來與阿根廷有軍火銷售協議，但都支持對阿的軍火禁運。同時各國還向英國提供後勤保障、通訊、衛星情報等便利。
4月26日，由23艘軍艦、20架飛機、2000名陸軍組成第二梯隊從波特蘭啟航。5月12日，由18艘軍艦和3000名陸軍組成的第三梯隊從安普頓啟航。
首批特混艦隊於4月17日抵達中大西洋的阿森松島，經休息、補給後，於19日啟航繼續向南大西洋開進。先遣隊於4月24日抵達南喬治亞島附近水域。4月
22日，十四名英軍特種空勤團（簡稱SAS）隊員先從C—130運輸機傘降在南島北部海域，再換乘潛艇到達距南島約三海裏處，最後遊上岸，進行偵察，查明
了南島上阿軍的兵力、裝備、火力配置，並為後續部隊的登陸選擇了機降地點，還清除了島上的雷區。4月25日南島上的SBS隊員引導第42陸戰突擊營機降在
島上，阿守軍156人只進行了有限的抵抗，即在指揮官阿斯蒂齊上校率領下投降。晚六時，英軍占領南島首府格裏特維肯港。這樣英軍就在陸上首先搶占到了重要
的前進基地，這樣英軍就可以從容的將人員和各種裝備輸送上島同時將部隊展開。
25日3架英軍的“山貓”式直升機在南喬治亞島附近發現阿方潛艇“聖菲”號隨即發射導彈和投擲深水炸彈，擊沈“聖菲”號潛艇，英國陸戰隊第42突擊營和
“特別舟艇中隊”在南喬治亞島登陸，英國特混艦隊主力於4月29日抵馬島水域，30日完成了對馬島周圍200海裏海上、空中封鎖的部署。英國國防部宣布從
格林威治時間4月30日十壹時起，所有進入馬島周圍200海裏禁區的飛機和艦只都將遭到攻擊。阿軍也進入最高戒備狀態，在馬島地區開始實行燈火管制和宵
禁。
第二階段：
1982年5月1日英軍開始對馬島守軍進行攻擊。英軍從阿森松島起的“火神”轟炸機和從航母起飛的“鷂”式戰鬥機首次空襲馬島。
同時英軍使用水面艦艇艦炮對馬島的軍事目標進行多次轟炸和炮擊，阿方出動飛機進行還擊。以後，英不斷對馬島進行轟炸和炮擊，主要目標是機場、雷達站、倉庫等。為了能更好的取得戰場主動權，英內閣批準特混艦隊可以攻擊封鎖圈外的阿軍。
隨後英“征服者”號核潛艇在馬島200海裏禁區外36海裏處，向阿海軍旗艦“貝爾格諾將軍”號巡洋艦發射了三枚MK—8魚雷，命中兩枚，巡洋艦在四十五分鐘後沈沒，阿軍有321人陣亡或失蹤。
由於該艦被擊沈，大大打擊了阿軍的士氣，並使得阿根廷海軍主力撤離馬島海域，雖然阿海軍有壹支由壹艘航空母艦，4艘潛艇和兩艘導彈驅逐艦組成的艦隊，可是在整個戰爭期間都龜縮於本土，不敢出戰。
為了報復英軍擊沈“貝爾格拉諾將軍”號巡洋艦，阿根廷空軍在5月4日派出壹架法制“超級軍旗”式戰鬥轟炸機在馬島以北40海裏處發射了兩枚法制AM-39“飛魚”式空對艦導彈，擊沈英國當時號稱最先進的42級導彈驅逐艦“謝菲爾德”號，艦員亡20人，傷27人。
這艘排水量3200噸，造價達2億美元的號稱英國最先進的軍艦被壹枚造價才30萬美元的導彈擊沈，對英軍的打擊極大。此後英軍吸取教訓，采取各種措施防範阿軍的導彈攻擊。最典型的辦法就是派出加裝了預警雷達的“海王”式直升機在艦隊上空進行早期警戒。
英軍為了免受阿方航空兵的威脅於5月6日派遣十六名SAS隊員先搭乘潛艇再換乘橡皮舟潛入阿根廷本土的裏奧·加列戈斯空軍基地，壹舉炸毀阿軍僅有的14架“超級軍旗”式戰鬥轟炸機中的8架，使阿軍的遠程打擊能力受到重創。
阿根廷空軍讓英國人的惡夢久久不能結束，5月12日阿軍航空兵又在根廷港附近水域重創英護衛艦兩艘。這些飛機都是由佩布爾島阿軍機場起飛的。為了拔掉這顆
肉中刺，五十名海軍突擊隊員在5月14日晚乘三架直升機機降於島上，炸毀阿軍6架“普卡拉”攻擊機，4架“T-34”教練攻擊機，1架運輸機。
隊員中的炮兵觀察組指引“格拉摩根”號驅逐艦的114mm主炮猛轟島上的目標，島上的1座軍火庫，6座雷達站均被炸毀。英軍在烈火中乘直升機安然返回，以輕傷2人的代價取得全勝，掃清了登陸的障礙。
英國方面考慮到阿軍在馬島的兵力達14000人，而英軍能進行登陸作戰的登陸部隊至多才1000人，如何以少勝多，只有出奇制勝。為此艦隊司令伍德沃德煞費苦心，大擺迷魂陣。
由於馬島上的英籍居民很多，所以英軍特工人員可以在他們的掩護下，壹面摸清阿軍的布防，壹面積極活動，四處襲擾，唯獨對阿軍的指揮部沒有襲擊，主要原因就在於英軍破譯了密碼，阿軍的指揮部成了英軍情報來源的重要途徑。
與此同時英軍壹面封鎖、轟炸、炮擊馬島的壹面向南大西洋繼續增派兵力。到5月20日英軍基本上達到了封鎖馬島、削弱馬島守軍力量的目的，並已作好了在馬島登陸的準備工作。
第三階段：
英軍確定於5月21日在聖卡洛斯港登陸。聖卡洛斯港距阿根廷港約80公裏，其間大部分為沼澤地，機動困難，距達爾文港約40公裏。阿只在聖卡洛斯港入口處
的範寧角有40—50人防守。該地區水文、灘頭狀況利於登陸，岸上地形便於建立和鞏固登陸場，利於防潛艇和“飛魚”導彈的攻擊。
英軍登陸兵***編為兩個梯隊。兩棲突擊梯隊由海軍陸戰第3旅（轄第40、42、45營及支援分隊），傘兵團第2、3營，炮兵第29團及“蠍”式輕
型坦克分隊，防空導彈、工兵、後勤等分隊組成，***約5，000人。其任務是在聖卡洛斯港及其附近突擊上陸，爾後分別向阿根廷港和達爾文港方向進攻。
後續梯隊由步兵第5旅（轄3個營）及支援分隊組成，***約4，000人，其任務是在突擊梯隊上陸並向縱深發展進攻後，伺機在原登陸地域或在新的登陸地域上陸，與突擊梯隊***同奪取馬島。
5月21日淩晨三時，SAS突擊隊作為第壹梯隊在範寧角登陸，在先期登陸的偵察分隊協助下，消滅了阿軍約50人的守衛部隊。三時三十分，英軍開始艦炮火力
準備。三時四十分，英軍2艘兩棲攻擊艦，4艘登陸艦，在聖卡洛斯實施多點立體登陸，未遇抵抗便順利上岸。英軍抓住阿軍夜戰能力差的弱點，爭分奪秒搶運人
員、物資，在四小時裏上岸2500人，運送物資32000噸。並構築工事，組織防禦，準備迎擊阿軍的反撲。上午10時開始，阿方先後出動數批飛機***70余
架次，主要對英艦船進行空襲，炸沈英護衛艦“熱心”號，重創、擊傷英艦4艘。但阿方也損失了14架飛機。
阿軍飛行員受過美、法、以等國教官的嚴格訓練，技術高，作風猛，戰鬥力很強。面對英軍高炮、導彈和“鷂”式戰鬥機組成的防空體系，毫不畏懼，不
怕犧牲，進行攻擊時往往都采用低空突防來提高命中率。但英軍最終還是頂住了阿軍的反擊，控制了20平方公裏的灘頭陣地，還鋪設了供“鷂”式和直升機起降的
鋼板簡易機場，進壹步鞏固了登陸灘頭。
5月22日，阿軍令人費解地按兵不動，給了英軍喘息之機，英軍乘機補充物資，調整部署，並部署了壹個“吹管”式便攜式防空導彈連，專用於對抗阿軍的
低空功擊，完善了防空火力配系。戰後很多老兵提起這天都稱為奇跡的壹天，他們說，“如果阿軍繼續發起攻擊的話，英軍登陸很有可能會崩潰，但感謝上帝，有了
壹天的時間來重新調整”。
第2天阿軍又出動近百架次飛機，繼續發動猛烈空襲，擊沈了英軍“小羚羊”號護衛艦。
5月25日這天是阿根廷國慶日，阿空軍傾全力出擊，全天出動約200架次，取得擊沈“考文垂”號驅逐艦，“大西洋運送者”號滾裝船，擊傷1艘驅逐艦，1艘護衛艦的輝煌戰績。
英軍不幸中的大幸是“大西洋運送者”號上運送的16架“鷂”式戰鬥機和1架美制“支努幹”重型直升機在被擊沈前就飛到了岸上機場。
三天來，阿空軍英勇戰鬥，給予英軍沈重打擊，但壹來飛機性能不及英軍，二來又得不到海陸軍的有力支援，三來由於阿根廷壹百多年來沒有戰爭，戰備較差，低空攻擊投下的炸彈因為炸彈的起爆條件都設在由高空投擲，因此有40%的炸彈沒有爆炸，所以無法阻止英軍的登陸。
阿根廷空軍在5月25日損失飛機高達31架。阿根廷駐達爾文港部隊於24日、25日也派出小股兵力對聖卡洛斯港地區英軍進行偵察襲擾活動，但被英軍炮火擊退。
由於阿軍地面部隊未進行反登陸作戰，而航空兵反擊的又主要打擊英艦船，這樣使使英軍順利地登陸和鞏固了登陸場，並完成了陸上進攻準備。三天裏，
英軍上岸部隊已達5000人，灘頭陣地擴大到150平方公裏，建立起了補給基地，通信樞紐，並在鋼板簡易機場加鋪了鋁合金跑道。
站穩腳根的英軍登陸部隊在5月27日向阿軍發起攻擊，兵分兩路向斯坦利港推進。南路以第2傘兵營為先導，第45陸戰營為後援，沿東南公路，經達
爾文港、古斯格林、費茲羅伊灣、布拉夫灣從南面攻擊；北路以60名SAS隊員為先導，第3傘兵營，第4陸戰營跟進，沿道格拉斯、蒂爾灣，直取斯坦利。由於
阿軍作戰思想保守，不思進取，使英軍的進展非常順利。英軍傘兵團第2營及支援分隊，大部從陸上徒步、乘直升機、吉普車和“蠍”式坦克向達爾文港開進，壹部
分乘汽艇由水上向達爾文港開進。
5月28日英軍開始對達爾港發起進攻。阿軍進行了頑強的抵抗，擊斃英傘兵團第2營營長赫伯特·瓊斯中校。英軍於29日攻占達爾文港，古斯格林守
軍投降。英軍在攻占達爾文港和古斯格林戰鬥中，亡17人，斃傷阿軍250人，俘阿軍1，400人，繳獲大批彈藥和其他軍需物資。爾後，向阿根廷港方向發展
進攻。
自英軍開始陸上進攻以來，阿多次出動航空兵襲擊英艦船和聖卡洛斯港、達爾文港、肯特山等地的英軍。5月30日阿使用“飛魚”導彈攻擊“無敵”號航母，遭英激光眩目器幹擾，未中。（另有說法以2架"天鷹"被擊落的代價擊傷"無敵"號，但英軍矢口否認）。
6月8日空襲菲茨羅伊上陸的步兵第5旅，打死打傷英軍180余人，擊沈英登陸艦“加拉哈德爵士”號，重創英護衛艦和登陸艦各壹艘。但當晚由“伊莉莎白女王二世”號客輪運送的3000英軍登島。進壹步加強了英軍的進攻力量。
5月31日，北路英軍進抵肯特山，就地布防，等待南路英軍。6月1日，南路英軍也到達肯特山，與北路英軍匯合。阿軍此時采取放棄外圍，集中主力
固守斯坦利港方針。英軍在攻占肯特山和查傑林山完成對斯坦利港的包圍後，並不急於攻擊，而是調整部署，補充給養，派出SAS和SBA隊員四處活動，進行戰
場偵察，很快查清阿軍以肯特山、查傑林山為第壹道防線，以哈裏頓山、浪頓山為第二道防線，以無線嶺、欲墜山、威廉山、工兵山壹線為主防禦陣地，即加爾鐵裏
防線，在三道防線之間都布設大量地雷和障礙，只留壹條由炮火保護的秘密通道供聯絡之用。
6月8日，阿軍出動大批飛機空襲在希拉夫灣灘頭的英軍，擊沈登陸艦1艘，擊傷護衛艦1艘，登陸艦1艘。阿軍損失飛機11架。但此時的阿空軍已如強弩之末再也無力阻止英軍的登陸。
此時英軍在島上的力量已大大增強，***有地面部隊8000人，重炮30門，坦克20輛。6月11日，經三天的準備，英軍以“火神”轟炸機和“鷂”
式戰鬥機以及火炮進行密集轟炸，同時驅逐艦、護衛艦以艦炮火力掩護，支援地面部隊向阿軍的第二道防線猛攻，第45陸戰營攻占哈裏特山和浪頓山，突破第二道
防線，並控制了斯坦利外圍所有制高點。阿軍唯壹的反擊就是用岸基AM—39“飛魚”導彈擊傷“格拉摩根”號驅逐艦。
英軍經過調整部署，補充彈藥及其它軍需物資後，於6月11日開始對阿根廷港發起總攻。11月23日英飛機、艦炮和炮兵對阿軍陣地進行了猛烈的轟炸和炮擊，隨後地面部隊發起進攻，於12日拂曉前攻占了距阿根廷港15公裏的兩姐妹山、哈裏特山和朗頓山。
13日晚英軍再次發起進攻，至14日中午先後攻占了無線嶺、欲墜山及威廉山等地，進抵距市區約4公裏的地方，阿軍放棄陣地，丟掉大量重武器退向市區。
英軍追至阿根廷港市區邊緣時，阿根廷港上空掛起了白旗。午後，雙方戰地司令官會晤，達成非正式停火協議，阿軍（包括西島2，000余人）於21時停止抵抗。
英國向全世界宣布，馬島阿軍於14日21時投降。致此馬島戰爭以英軍獲勝而結束，馬島的失敗導致了阿根廷國內矛盾激化，總統加爾鐵裏和海、空軍司令等高級將領被迫辭職，次年文官政府經大選上臺後，又把發動戰爭的主要軍事領導人送上軍事法庭受審。
這次戰爭中阿軍亡1，000余人，傷1，300人左右，失蹤數百人，被俘11，800余人；損失艦船11艘（沈5、傷6），飛機117架，耗資10億美元以上，間接損失20多億美元。
英軍亡255人（內文職28人），傷777人，被俘210余人，損失艦船16艘（沈6、傷10），飛機34架，耗資約12億美元以上。