交易不是有50%勝算的遊戲。投資者不要盲目操作。在交易之前，他們應該做紮實的功課。在交易中，他們不僅要堅持自己的投資理念，還要正視現實，調整自己的交易策略來“迎合”現實。
期貨市場是多空博弈市場，多空持倉總量相等。所以很多投資者認為期貨交易是壹種有50%勝算的投資。只要能成為“聰明人”，賺錢就是壹個輕松的遊戲。但實際上，期貨市場並不是壹個看似簡單的壹對壹的平等交易，多空頭寸的“實力”並不對等。
多頭和空頭的實體是不對等的。
這種不對稱表現在以下四個方面:
1.多空持倉分為不同的持倉，少數持倉較大，多數持倉較小。
2.多空頭寸對後續資金的補充(後備力量)存在差異。從另壹個角度來看，也可以理解為少數大倉位的主體普遍倉位較低，而大部分小倉位的主體普遍倉位較高(重倉甚至滿倉)。
3.多空在基本面研究、技術理解、交易操作熟練程度上有明顯的差異。
4.在“交易”交易操作中，多空頭寸的熟練程度是有差異的。
以上四點差異使得多空各方在期貨市場的投資得到不同的結果，導致期貨交易的勝率實際上並不是50%的概率。
利潤是開倉和平倉的組合。
如果壹單交易要盈利，離不開兩個動作，壹個是開倉，壹個是平倉。不開倉就不會有交易，錢也不會自己跑到妳的賬戶裏(利息除外)。而且，開倉前的盈利還是“虛”盈利。只有平倉浮單，賬面上的利潤才能轉化為實際資金。
很多投資者誤以為期貨交易是壹個有50%勝算的遊戲，其實不然。建倉後，投資者將面臨更加復雜和困難的平倉行動。“懂買是徒弟，懂賣是師傅”指的是“賣”(平倉)的重要性，只有“賣”(平倉)對了，才能賺。
50% n次是實際中獎概率。
從開倉到平倉，可以是壹秒之內，也可以是幾分鐘、幾小時，甚至幾天、幾個月。但無論間隔多長時間，價格總是在變化的，而且往往是來回反復變化，而不是往壹個方向跳。
所以妳不能“確定”(保證)價格後期會繼續朝著妳持倉的方向運動。妳必須在價格波動到壹定程度的時候重新評估和判斷價格走勢，這其實相當於又壹次“50%”的概率交易。實際上，交易的勝率將是50%的n次方。
即使在向上(向下)的價格波動中，做多(做空)的投資者也可能不賺錢，甚至虧損。菜籽粕(2581，11.00，0.43%)期貨201401 5-2月合約就是壹個很好的例子。菜籽粕1401合約價從2013年5月的2100元/噸附近上漲至13年2月的階段性高點2744元/噸，漲幅30.5%。但在期貨價格上漲的過程中，至少經歷了四次比較大的回調。如果期間投資者的多倉選擇不是特別好(包括倉位管理不當)，或者因為期貨價格的回撤而“動搖”，那麽很可能以虧損收場。
如何操作才能盈利？
第壹，要對期貨價格的方向做出大致正確的判斷，即大方向(中長線)壹定要明確，小方向(短線)也要能準確判斷，同時微觀方向(超短線如日內)也要能更好的分析和面對。“大中小”的方向可能相互矛盾，這就考驗投資者是運行“滾動式”重復操作，還是采用金字塔(或其他方法)來應對，這就涉及到倉位管理問題。
第二，倉位管理壹定要適當，壹定要根據不同的可能趨勢進行調整，而不是單壹的固定倉位管理方法。
第三，認清交易的基礎——交易周期和基礎。絕對不能把日內交易放大延伸到半夜，中線交易的單子也不要太容易被日內價格的反復波動所動搖。
第四，對於所謂的交易“依據”(比如糖種植面積下降的預期)，壹定要合理的將預期與現實進行比較，兩者的偏差將是市場炒作的空間。交易者必須正視現實，調整交易策略來“迎合”現實。
交易不是有50%勝算的遊戲。投資者不要盲目操作。在交易之前，他們應該做紮實的功課。在交易中，既要堅持自己的投資理念，又要正視現實，調整交易策略“迎合”現實，才能在50%的第n次勝算中勝出。