遍布深圳大街小巷的豬腳飯，因為近期疫情頻發，成為網絡名人飯。然而，豬腳酒店的老板們卻很難開心起來。疫情的蔓延使得維持本已微薄的利潤變得更加困難。比起知名度的提升，他們更需要實際的幫助。
現實的另壹面是，像“豬腳飯”壹樣，城市裏煙火氣的街邊小店形成，關門轉租的告示依然隨處可見。特別是去年下半年以來，全國多地疫情反復，使得很多小微企業的生存困境更加突出。
大量小微企業對中國經濟和就業的重要作用毋庸置疑。為什麽在旨在幫助小微企業的普惠貸款總量快速增長的同時，仍有很多小微企業的生存狀況難以改善？
有什麽問題？
鐘偉-德肖偉
銀監會數據顯示，過去三年，普惠性小微企業貸款余額快速增長，從2019年初的9.97萬億元增長到2021年末的19.07萬億元，增長近壹倍。其中國有大型銀行貢獻最大，同期貸款余額從2.58萬億元增加到6.56萬億元，增速為154.3%。這也使得國有大行在普惠余額中的比例；惠特尼小額貸款從2019年初的27.9%增長到2021年末的34.37%，在各類銀行中排名第壹。
相比之下，之前占比最高的以農商行為代表的農村金融機構，近三年來普惠性小額貸款不斷增加，但速度遠慢於大銀行，同期從3.92萬億元增加到6.05萬億元，增速為54.3%，讓出了頭把交椅。城市商業銀行和股份制商業銀行的此類貸款也保持了增長趨勢，但增速和占比不如大銀行和農村金融機構突出。
總體而言，普拉特& amp惠特尼小額貸款過去三年翻了近壹倍，主要推動力是政策。尤其是之前不擅長小微貸款的大銀行，能擴張的這麽快。正是因為從《政府工作報告》開始，2019年就定下了壹個硬指標，普普增速；惠特尼小微貸款連續三年不低於30%。在這種壓力下，各大銀行都加大了這類貸款的投入。
政策推動顯著。僅國有大行過去三年增加的近4萬億貸款，就能緩解數百萬小微企業的資金壓力，幫助其渡過難關。
既然如此，為什麽小微公司還在抱怨、苦於生存條件差？銀行借的錢沒到他們手裏嗎？
要回答這個問題，首先要明確，在央行和銀監會的統計口徑中，普惠；惠特尼小微貸款是指單戶授信額度在1000萬元以下的小微企業貸款、個體工商戶和小微企業主經營性貸款。比如壹個年收入幾千萬的小公司，從銀行貸款900萬，從小區門口賣煙酒的夫妻店貸款10萬。它們都屬於普雷特公司。惠特尼小額貸款。
對於習慣於向國企等大中型企業發放億元額度貸款的大型國有銀行來說，自然更傾向於規模相對更大、質量更高、貸款額度更高的小微企業，而不是街邊的夫妻店。
這從數據上也可以看出來。以中國建設銀行為例，該行擁有最大的普惠小額貸款；以大型國有銀行中的惠特尼為例。wind和銀行財報數據顯示，2021年末建行貸款余額1.87萬億元，貸款客戶193.67萬戶，戶均貸款金額96.56萬元。相比之下，所有商業銀行的平均貸款額。同期惠特尼小微戶43.16萬元，建行是平均水平的2.2倍。
事實上，城市商業銀行
也就是說，雖然官方統計沒有對普惠的小額貸款做進壹步的分類；惠特尼1000萬以下，現實中個體戶和小企業明顯不是壹個量級，個體戶屬於小微，所以還是很難從銀行，尤其是大銀行獲得貸款。
客觀地說，對於壹些銀行在實際發放小微貸款的過程中，故意忽略“豬腳”的做法，我們不能過於苛求。這些小的本身就不符合大銀行傳統的風險偏好和風險控制管理。在難以控制風險或合理控制成本的前提下，盲目要求下沈會增加財務風險。
這可以部分回答本文開頭提出的問題：過去幾年，普惠小額貸款增幅最大的國有大行的實際貸款；惠特尼流向了貸款額較高、規模相對較大的小企業，使得看似規模龐大的普惠；惠特尼貸款實際上流向了“豬蹄飯”，錢並不比以前多。此外，疫情的反復沖擊也進壹步加劇了他們的生存困境。
解決這個世界性問題的辦法是什麽？
小微企業融資難、融資貴是壹個世界性難題。
以“豬腳飯”所在的餐飲業為例。據統計，餐飲業的平均生命周期在3年左右，80%以上的餐廳活不過3年。另外，其財務數據不完整、不規範，很難得到銀行的風險控制。同時，從銀行成本的角度來看，業務經理投放這樣壹筆幾十萬元的貸款，要比操作單筆幾億元的貸款花費更多的時間，光是人力的投入產出比就很低。沒有政策的大力推動，不缺大客戶的大銀行自然沒有動力去做這種業務。
經過多年的發展，業界也意識到，要深入有效地推進普惠金融，不僅要依靠強有力的政策，還要按照市場規律實現商業可持續。
在這方面，深耕多年的農村金融機構，如小微農商行，自身定位到位，做得相對更好。
農村商業銀行由於背景弱、規模小、資金成本高，在優質客戶的爭奪上，與其他類型銀行相比優勢不大。相反，中小銀行，包括農商行和城商行，有本土化的優勢，可以下沈到專註小微金融。
以常熟農商行的代表行為為例。是國內最早以小微金融為戰略重點的銀行之壹。根據其年報數據，2
021年末，常熟農商銀行普惠小微貸款戶均額度為32.17萬元，僅為上述建行同期的三分之壹。此外，該行93.6%的貸款客戶貸款金額在100萬元以下，貸款總額占比41.87%，戶均貸款金額為18.73萬元。
如常熟農商銀行壹樣在小微金融領域取得出色成績的銀行還有不少，如被廣泛學習的“臺州模式”代表臺州銀行、泰隆銀行，及順德農商銀行、張家港農商行等，都是早在多年前就將銀行戰略重心定在了小微業務上，經過不斷地摸索發展，形成了壹套成熟的模式。
關於這些模式的討論與研究已經很多，簡言之，它們基本上都是在德國IPC模式和新加坡信貸工廠模式基礎上融合改進而來，壹大特點是對小微客戶的風險評估主要依靠跑在壹線的客戶經理。由於小微客戶本身的分散性，這些銀行的信貸員規模也很龐大。如臺州銀行近萬名員工中，壹半是客戶經理。
壹般來說，小微企業客戶風險較高，以小微業務為主的農商行整體不良貸款率在各類銀行中也是最高。據Wind數據，2021年末農商行不良率為3.63%，遠高於國有行和股份行1.5%左右，城商行1.9%的不良率。
那些小微業務經營出色的農商行則不然。常熟農商行2021年末的不良率為0.94%，順德農商行2021年6月末的不良率為0.93%，張家港農商行2021年末不良率為0.95%，不僅遠低於農商行平均不良率，甚至還比國有大行低。
壹定程度上可以說，正是以業務員們在大街小巷、田間地頭穿梭的人海戰術為基礎，這些銀行把大行不願做的“臟活、累活”接了下來，還賺到了錢。
另壹方面，隨著近年來金融科技的快速發展，移動化、大數據風控等技術得以在小微金融領域使用，與線下的人海戰術結合後，提升了信息收集的效率和風控能力，已經成為領先農商行的又壹標配利器。
廣州農商銀行研究員龔廣祥在分析常熟農商銀行小微業務成功原因時表示，該行在2017年提出了科技引領業務的理念，客戶經理帶著移動設備現場采集信息，審批從桌面轉到掌上，小微貸款從調查到放款僅需壹到兩天，效率提升了三倍。
按照貸款類型劃分，相比大中型企業貸款，金融科技在提升小微貸款效率和風控能力上效果最明顯。業內也把金融科技看作突破小微融資這壹世界難題的關鍵，以金融科技為核心的銀行數字化轉型成為大勢所趨。
數字化轉型隱憂
提到金融科技，壹定繞不開互聯網平臺在過去十余年給傳統銀行業帶來的沖擊。尤其是在小微金融領域，背靠電商生態的螞蟻、京東做到了銀行很難做到的事，依靠大數據風控等技術只通過線上就可以給小微客戶秒批貸款。
早早看到這壹趨勢並提前布局的多是全國性的股份制商業銀行和國有大行。如興業銀行、平安銀行在2015年底就成立了國內首批銀行系金融科技子公司，建行、工行、中行等也在2018、2019年間成立了金科子公司。銀行業的新兵，以網商銀行、微眾銀行為代表的民營銀行則是在成立初始就以金融科技、線上化為核心特色。
相比之下，大多數的城商行、農商行等中小銀行在這項能夠提升小微貸款效率的關鍵技術上被遠遠落在了後面。
中小銀行互聯網金融（深圳）聯盟自2017年開始每年都會發布中小銀行金融科技發展研究報告，這些報告調研了大量的中小銀行，從中可以看到，雖然發展金融科技的重要性和戰略地位在不斷提升，但在實際的使用上，中小銀行在各方面都要明顯落後於大行和股份行。
這也很好理解。金融科技的使用是壹項系統性工程，需要投入大量的資金、人力進行研發且非短期內就能帶來收益，大行有足夠的資源去推進。根據上述報告中的統計，2019年工行金融科技的員工人數就已高達3.48萬人，比同期9家股份行的總和還多。當年在金融科技經費投入上最多的是建行，達176.33億元。
仍以上文提到的常熟農商銀行為代表進行對比，據其年報披露，該行2021年營業收入76.55億元，員工總數6849人，其中技術人員261人。無論哪項數據，和大行相比都望塵莫及。
零壹財經研究院院長於百程表示，在這種情況下，絕大多數中小銀行無力僅靠自身來完成數字化轉型，都需通過與第三方的合作來推進金融科技的落地。
銀行與第三方的合作主要分三種：壹是以平安旗下金融壹賬通為代表的金融科技SaaS平臺，為中小銀行提供系統級的金融科技搭建和使用方案；二是在大數據、企業征信、反欺詐、智能營銷獲客、催收等具體環節上提供專業服務的第三方公司；三是從以前的P2P、現金貸平臺轉型而來的助貸平臺，如三大中概股公司360數科、樂信和信也科技。
2020年以前，以螞蟻金服旗下花唄、借唄為代表的聯合貸款模式最受中小銀行青睞。銀行在其中只是資金方，獲客、風控等環節都由螞蟻金服完成，雙方按約定分利潤。但隨著監管註意到其中的風險並加以限制後，聯合貸款規模迅速降低。
換句話說，潮水退去後，那些主要依靠外部平臺而自身服務小微能力不足的銀行，在競爭愈發激烈的情況下生存更難。這也使得如常熟農商銀行、順德農商銀行等深耕小微多年的銀行競爭力更加突顯。
但整體而言，中小銀行尤其是農村金融機構都囿於自身的規模和資源能力，在金融科技這壹關乎未來核心競爭力的推進上進展相對緩慢。甚至因為部分領域監管變嚴，導致中小銀行在關鍵的數據治理等環節還有所倒退。而農村金融機構同時還受制於省聯社的機制約束，在金融科技創新方面自主性受限。
回到本文最初的那個問題，中小銀行尤其是農商行是服務小微中的小微——“豬腳飯”——的主力軍，雖然已經有不少銀行在這方面做得比較成功，但其規模和地域經營限制都決定這些銀行單獨看都是“小而美”的存在，卻還不足以滿足規模更加龐大的小微需求。
在這壹點上，喊了多年的中國普惠金融之路，任重道遠。
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END
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