公開資料顯示，2020年1-2月，中國規模以上啤酒企業產量315.9萬千升。
隨著疫情逐漸得到控制，中國各行各業都開始恢復正常，中國啤酒行業也開始復蘇。
消費升級的大環境下，啤酒行業的商業模式也有所改變，渠道改革成為行業高端化的重要推動力。
目前來看，啤酒廠商的渠道升級主要呈現出兩大趨勢：經銷商賦能及線上線下協同發展。
高端化趨勢下，經銷商地位越發重要
高端產品集中於現飲渠道，升級趨勢更加明確。按照銷售終端的不同，啤酒渠道主要分為現飲和非現飲兩類，2019 年我國啤酒現飲/非現飲渠道銷量占比 51.4%/48.6%，2020 年現飲渠道受疫情影響占比有所下降，預計現飲/非現飲占比為 48.6%/51.4%。
現飲渠道多銷售中高端產品，具備較高的門檻和溢價水平，而非現飲渠道主要銷售中低端產品。因此，啤酒行業高端化的結構升級將主要集中於現飲渠道。
賦能經銷商，做大高端市場。由於餐飲、夜場等銷售終端議價能力較強，且較長的結賬周期對經銷商的資金周轉能力提出了挑戰，經銷商資源稟賦及管理能力的重要性尤為凸顯。
高端渠道之下，廠商與經銷商之間的關系由松散的利益關系轉變為緊密的戰略合作關系，在此基礎上，廠商需要更多地賦能經銷商，給予經銷商相應的培訓和支持，並制定嚴格的考核計劃，引導經銷商配合企業的高端產品戰略，攜手***拓高端市場。
線上協同線下，電商助力發展
電商推動產品高端化，品牌形象有望提升。隨著啤酒渠道從傳統的餐飲、零售向更多元化的場景發展，電商也逐漸成為渠道改革的壹大熱點。
盡管由於啤酒產品對新鮮度有著較高的要求，且啤酒在中國的主要飲用場景為在外聚餐，啤酒行業的線上渠道發展較為緩慢，但電商渠道依然可以作為對其他渠道的補充。
此外，電商也是各大啤酒廠商的產品展示平臺，線上渠道主要推廣中高端產品，有利於公司推動產品高端化，提升品牌形象。
百威、青島、華潤領銜線上發展。根據2019 年阿裏線上渠道銷量數據來看，百威、青島、華潤在線上渠道的發展領先其他同業公司，市占率分別達到 32.9%（其中哈啤 13.81%，百威 13.67%，科羅娜 5.42%）、14.76%、8.53%。
百威英博：經過細致的市場調研後，百威在2014 年切入中國電商市場，與天貓達成深度合作，開設線上啤酒旗艦店。
2015 年，百威成立電商事業部，專門開拓線上市場。百威線上旗艦店主攻高端產品，並通過天貓全球酒水節、天貓超級品牌日等新零售手段，不斷重塑品牌形象、優化客戶體驗、增強客戶粘性。
青島啤酒：青島啤酒構建並不斷拓展“互聯網+”渠道體系，通過搭建電商渠道專業組織，不斷放大“官方旗艦店+官方商城+網上零售商+分銷專營店”的立體化電子商務渠道領先優勢，並積極與第三方平臺展開合作，多渠道滿足互聯網時代消費者的購買需求和消費體驗。
華潤啤酒：2018 年 7 月，華潤雪花啤酒與京東正式簽署全面戰略合作協議，開展電商新營銷。
本次全方位深度合作主要包括四方面：
1）持續打造用戶的極致體驗。
2）全方位提升華潤雪花品牌形象。
3）助力新產品的開發和營銷。
4）做好市場開拓與布局。
天眼查APP專業版數據顯示，我國目前***有近430萬家電商相關企業，廣東省以近84萬家相關企業數量位居全國首位，浙江省和福建省數量次之，均擁有超過50萬家相關企業。
截至2020年10月19日，我國去年已新增超過120萬家電商相關企業（全部企業狀態）。
其中，前三季度新增超過111萬家電商相關企業，較2019年同比增長65.98%。第三季度新增近50萬家相關企業，環比增長16.77%。
全國市場群雄割據，龍頭企業各顯神通
行業格局呈寡頭壟斷，五大廠商各踞數城。2010-2019年，我國啤酒行業CR5由60.4%提升到 73.5%，但相比美國在 1990 年就達到的 90%的 CR5 水平，中國啤酒市場集中度仍有壹定的提升空間。
具體來看，市占率排名前五的啤酒廠商所占據的優勢地區各有不同，華潤、青島、百威三家基本實現了全國化布局，其中：華潤對應貴州、四川、安徽等地區，青島對應陜西、山東等地區，百威對應江西、湖北、福建等地區；
燕京、嘉士伯的區域化屬性更加明顯，其中：燕京對應廣西、北京等地區，嘉士伯對應新疆、寧夏、重慶等地區。
華潤+喜力：渠道賦能品牌，劍指高端市場
華潤攜手喜力，成就天作之合。早在1983 年，喜力就進入了中國市場，但喜力口感偏濃厚，難以得到慣飲清淡型啤酒的中國消費者的認同，且喜力自建銷售渠道的效果並不理想，導致其在中國發展較為緩慢，被百威後來居上。
2018 年華潤啤酒與喜力集團達成長期戰略合作關系，二者將在渠道端和品牌端進行強勢互補，攜手***拓中國啤酒高端市場。
搭乘華潤渠道快車，喜力有望實現全國化發展。華潤已基本形成全國化布局，貴州、四川、安徽、遼寧都是其基地市場，市占率超過60%，在江蘇、吉林、黑龍江等地的市占率也超過 40%。
未來喜力將借助華潤的市場優勢，搭建高端銷售體系，實現全國化鋪市和銷售；而華潤則可以借助喜力既有的品牌影響力和中高端渠道運營經驗，大舉開拓國內高端啤酒市場。
加強終端掌控，二次改革顯決心。華潤的第壹次渠道改造發生在2002 年，雪花啤酒在啤酒業傳統的“廠商——批發商——二級批發商——終端”經銷模式之外，開始了以服務終端為核心的深度分銷模式，即華潤直接進行終端渠道維護，以增強對渠道的把控力。
2018 年 6 月，華潤雪花宣布啟動全國渠道二次改造，其核心理念 CDDS模型包括渠道的建設和管理模型，由渠道模式、分銷管理模式、經銷商經營模式和業務員工作模式構成。CDDS 模式能夠進壹步加強公司對終端的掌控力，在終端建立強壁壘。
青島：渠道模式靈活，適配不同市場
加強終端掌控，鞏固市場地位。作為國內啤酒行業巨頭之壹，青島啤酒不斷深化市場銷售網絡，加強對終端客戶的維護和掌控能力，鞏固和提高在基地市場的優勢地位和新興市場的占有率。
目前青島啤酒在陜西、山東、上海、山西、海南等地的市占率達到了50%以上，在河北、甘肅、廣東等地也占據了較高的市場份額；
根據渠道調研數據，公司在餐飲/夜場/流通/KA 渠道占比分別為 50%/10%/30%/10%。
青島啤酒采取獨特的“大客戶+微觀運營”渠道模式。大客戶模式是指通過選擇、培養經銷商，提升其營銷能力，使其成長為壹個特定區域內的大客戶，從而支撐公司業務成長。
微觀運營模式是指借助區域平臺，通過對基層業務團隊進行嚴格的定格、目標、行為、追溯和績效管理，不斷強化青島啤酒業務團隊的執行力和對終端場所的掌控能力，最終實現價值鏈整體盈利能力和市場占有率的快速提升。
渠道運作因地制宜，廠家經銷商分工協作。青島啤酒會根據區域市占率、經銷商能力等在不同地區選擇不同的運作模式。
在市占率10%以下的市場選用“密集型模式”，在市占率 10%-50%的市場選用“混合型模式”，在市占率 50%以上的市場則選用“獨家型模式”。
因地制宜的渠道運作模式能夠更好地適配不同市場的需求，最大化公司渠道效益。
百威：高端運營自成壹檔，渠道管理獨具匠心
公司足跡遍布全球，盡顯霸主本色。百威英博是全球最大的啤酒廠商，旗下擁有超過500 個啤酒品牌，銷售覆蓋全球 150 多個國家。
2019 年，百威英博全球銷量達561 億升，銷售收入達 523 億美元，其中北美/中美洲/南美/歐洲中東及非洲/亞太地區銷量占比分別為 19.3%/23.9%/25%/15.3%/16.6%。
百年酒企進軍中國，戰略布局彰顯實力。1995 年，百威通過收購湖北地區酒廠正式進軍中國市場，此後多年不斷收購中國本土啤酒廠，為日後的戰略布局打下基礎。
2011 年，百威英博在中國啟動核心城市戰略，在六大核心城市（北京、上海、深圳、廣州、香港、成都）依托大商制度買斷夜場、餐飲等銷售終端，迅速搶占高端市場。
根據 Global Data 的數據，2018 年百威在中國高端及超高端啤酒市場中占比高達46.6%，而當前百威亞太中國區餐飲+夜場渠道占比合計達 55%，足見其在高端化運營方面的實力。
專註發展高端市場，渠道運營經驗豐富。百威自進入中國起便著力於高端市場的開發拓展，多年來在高端渠道的建設和管理上積累了豐富的經驗和獨到的見解。
從渠道建設角度來看，百威有壹套完整的渠道建設模型，通常先通過全面覆蓋KA 渠道快速打入空白市場，隨後逐步布局夜場、餐飲等高端渠道，打造高端化基礎，最後實現產品和渠道的全方面覆蓋，形成基地市場優勢。
從渠道管理角度來看，百威創立了高端公司模式（HEC），專門服務品類框架中的高端及精釀啤酒品牌，為其配備專業的高端及超高端核心經銷商和渠道資源。
嘉士伯+重慶：組織重塑提效率，渠道改革助發展
重大重組引資源整合，渠道升級有望加速。嘉士伯最早於1978 年進入中國市場，1981-2005 年間通過密集收購逐步占據寧夏、西藏、新疆、雲南等地市場，成為西部地區絕對龍頭。根據公司年報，2019 年嘉士伯在中國西部地區市占率達到 63%。
重慶啤酒的優勢市場則在重慶、四川和湖南，2019 年公司在三地的營收占比分別為72%/20%/7%。
此次資產重組完成後，嘉士伯和重慶啤酒將整合現有渠道資源，進壹步推動渠道建設與升級。
“大客戶制”賦能經銷商，數字化升級助力發展。嘉士伯在西部基地市場積極推動品牌升級，實現高端化發展，在東部沿海地區則實行大城市戰略，通過大客戶制給予經銷商足夠的話語權，最大限度發揮渠道的主觀能動性，快速拓展市場。
截至2019H1，公司大城市戰略已覆蓋 36 個城市，在中國區業務中占比達 20%。
此外，數字化轉型是公司“揚帆 22”戰略的壹大核心，目前公司已基本完成對渠道的數字化升級，通過後臺對銷售、經銷商等的行為分析，制定地區策略及 KPI，進壹步賦能經銷商發展。
天風證券表示，啤酒行業盈利能力有望持續提升，關註行業環比改善機會。啤酒四季度催化較少，但明年的布局機會已經逐步顯現，建議絕對收益資金開始重點關註。
預計啤酒行業將加大中高端啤酒的推廣力度，不斷升級品類，加速全行業的產品結構升級。
川財證券表示，目前，國內消費場景逐漸恢復，啤酒動銷環比持續改善，拉動對啤酒廠商的需求。
行業生產經營持續向好，市場集中度提高疊加消費升級，啤酒行業高端化穩步推進，頭部酒企有望持續受益，呈現強者恒強的馬太效應。
註：本文內容主要摘自東北證券，中外行業研究整理推送